Mobile payments in Spain: The "war" will continue under the promise of low margins in the area of payments acceptance

A few weeks ago, the reputable payments magazine THE PAYPERS  asked me to briefly express my opinion about this trending topic. My experience and work under WayVent has allowed me to gain additional insights about the "mobile payments war" in Spain, and therefore I have "pasted" the full article below. As usual, it is hard to synthesize all my thoughts and opinions in one post, but for sure the debate is open and can lead to a bigger debate which I am always keen to start...


The biggest honeycomb is in all the data, identity, and fraud related services...

With a 110% mobile penetration and nearly 60% of smartphone users, Spain has all the numbers to make mobile payments a reality very soon. A recent study from Forrester Research showed that despite the high mobile penetration in the country, only 13% of users use their mobiles to make purchases, although the number is growing and some big retailers already have a bigger share. Additionally, other reports highlight that 23% of SMEs are planning to implement mobile payments in the coming months.

Furthermore, we also see the big push of NFC technology in the country, and since its pioneer trial in Sitges back in 2010, the total rollout of contactless POS is currently over 300,000, where Comercia Global Payments (Caixa) owns more than a third of these. Other players such as Orange Cash, Vodafone Wallet, and Caixa Wallet in partnership with the top three Spanish telcos have also entered this market.

One particular thing made telcos more active in payments than most banks in the past few years is GSMA’s push and lobbying efforts. In fact, I am sure we will hear once more in the following dedicated events that the year of mobile payments is coming; however, many things must change for this scenario to become a reality. Telcos are losing ARPU (Average revenue per user) in messaging services and potentially some of their user base over the traditional voice services due the proliferation and consolidation of OTT services such as WhatsApp. Therefore, it will be interesting to see what telcos will bring to the table to overcome the compelling HCE technology with its secure element in the cloud. This technology and the newly launched hybrid NFC approach from Apple Pay seem to have threatened the dominance of the SIM-based NFC model. Interestingly, Visa and MasterCard have leveraged on this new cloud initiative and have backed it up with the next revolution in the payments and risk industry: the Token Service, infuriating perhaps many telcos which will have to push even harder for a piece of the payments pie from a different angle.

From Payments & Fraud to Big Data & Conversions

It has been a while since I last wrote a post and before I start this new one I want to thank 3 top friends for making me go back to blogging :)

Laura Guillot: The one who made me start blogging a few years ago, and someone who teaches me something new almost every day.

Adriana Montejo: Founder of Fun Choices and without a doubt a great reference in many ways.

Gema Muñoz: A leader in the analytics field and a real source of energy with whom I am learning new ways to work with Data.

Well, this time I will do my best to at least write on a monthly basis, with the same style and content I have been using so far.

Back to the post.. I will simply share today some of the thoughts about the conference I gave last

Paymification as a key marketing and monetization tool

It,s been a while since I last wrote in my blog.. but it has been a very hectic year full of payments!!

Saying that, and following on a recent "whitepaper" I wrote a "whitepaper" for the World Regulatory Briefing (WRB) which I did attend last October, I would like to share its content here and hopefully use this post as a welcome back to blogging :)

Here it comes...

Paymification as a key marketing and monetization tool

We all live in a transactional era, where most of us belong to an almost impulsive consuming society, full of different marketplaces and or excuses to transact. This need to buy or transact can range from p2p to c2b, c2many (crowdfunding), or even for a quick gaming/gambling experience. On top of that, we must add that the form of currency to pay for all these can vary from one or many of the following:

Old fashion banknotes/coins, Electronic transactions, E/M-wallets, Virtual/social currencies and or Bartering or any other form of exchange.

Burbujas y tendencias en los medios de pago...

Hace ya tiempo que no toco el tema que probablemente más me apasiona dentro del inmenso mundo del ecommerce, y que no es otro que el de los medios de pago y su vital importancia en el desarrollo de este gigantesco mercado mundial cada vez más viral/social...

Pues bien, tras varios borradores que dan seguro para un libro entero, voy a tratar de resumir lo más brevemente que pueda :)) todo lo que está pasando en el mundillo de los medio de pago "móviles", así como de dar unas pinceladas sobre lo que estoy seguro acontecerá en un futuro no muy lejano...

Antes que nada , me gustaría hacer referencia a los diferentes posts que llevo escritos hasta ahora sobre este apasionante tema, ya que puede ser útil  para situarse un poco en el contexto al que voy a referirme.

El Mobile World Congress Barcelona 2011 destapó varias perlas...

Llevo unas semanas tratando de sacar un hueco para hacer un breve resumen de mi impresión acerca del Mobile World Congress que se celebró el pasado mes de febrero en Barcelona.

Fueron unos días muy ajetreados con muchas ponencias interesantes, donde una de las cosas que más me llamó la atención es el papel "dominante" que han alcanzado las Telco (telefónica, vodafone, y cía) . Comentar también la ausencia una vez más de Apple, al que parece no le hace falta un evento de dicho calibre para seguir siendo el gigante que es; aunque después de lo visto en la feria, creo que los de Jobs deberían replantearse si seguir con esta "actitud antisocial"..., y máxime si finalmente su mejor vendedor/speaker no puede volver a escena.

eBay apuesta fuerte por su hijo predilecto: Paypal

Ebay hace tiempo que dejó de ser uno de los reyes del ecommerce en favor de otros como Amazon. Aun así, su volumen de negocio sigue siendo espectacular y sus nuevas estrategias están dando sus frutos con compras como RedLaser, Milo o Critical Path, las cuales encajan dentro de su visión del nuevo ecosistema ecommerce (Local, Social y Móvil).

Sin embargo, una de las apuestas más fuertes del grupo es por su filial de pagos Paypal, la cual supone ya un 37.5% del beneficio total del grupo eBay.

¿Será este el año de los medios de pago?: ¿será Jumio?, ¿NFC? o...

Llevo ya varios artículos dedicados a los medios de pago, y creo que en la mayoría de ellos he dejado entrever la importancia que tienen estos dentro de cualquier estrategia de ecommerce que se precie.
He hablado de innovación, fraude, T-commerce, así como de las diferentes tecnologías que están luchando por ganar la batalla del m-commerce (gadgets, apps y nfc); y ahora con este post lo que pretendo no es sino comentar dos aspectos que me están llamando mucho la atención últimamente:

Por un lado la enorme expectación que está generando todo lo referente a la tecnología NFC (Near Field Communication), donde vemos como tras el ruido que hizo Google al decir que lo incluía de serie en su próximo móvil Nexus S, el gigante Apple tampoco le ha perdido vista. También vemos como hay otras muchas iniciativas en este sentido, como las del acuerdo entre Orange UK y Barclaycard, entre muchas otras existentes y otras que seguro surgirán en breve; ya que esto no ha hecho mas que empezar...
Sin embargo, no solo hablamos de NFC en los móviles, sino que vemos como otras iniciativas, como la de las tarjetas PayPass de Mastercard, se abren también paso en terrenos con el uso en el transporte londinense.

Visa sigue siendo un referente en los medios de pago y el ecommerce en general

El gigante Visa no quiere perder posiciones en el mercado de los medios de pago, y mucho menos en el cada día más creciente ecommerce. Dentro del ecommerce el área que más está creciendo es el  m-commerce, que con el uso cada vez más extendido de los smartphones, los teléfonos móviles son sin duda más que una herramienta de pago/cobro gracias a las diferentes tecnologías existentes (apps, gadgets y NFC principalmente).

Dicho esto, paso brevemente a comentar algunos de los desarrollos de Visa en el campo de los medios de pago y del comercio electrónico en general:

El m-commerce sigue creciendo: Paypal y Appcelerator suman fuerzas...

Hace unas semanas se anunciaba que los gigantes Appcelerator y Paypal unian fuerzas para desarrollar la que sería probablemente la mayor plataforma de m-commerce hasta entonces, llamada Titanium+Commerce.

Appcelerator es una de las mayores plataformas de creación de apps, con más de 93.000 desarrolladores que crean más de 1100 apps mensuales para tanto iPhone, iPad, Android, Blackberry, etc.

Desde que se firmó el acuerdo, la plataforma Appcelerator ha aumentado el interés de los desarrolladores enormemente, y son ya muchos los que están trabajando para crear apps comerciales para tanto iOS, Blackberry, Android, tabletas, TV conectada, y otros aparatos, aunque al parecer las primeras apps son para usar en iOS.

Noticias en el mundo de los medios de pago...

El post de esta semana, es una compilación de noticias destacadas dentro del mundo de los medios de pago...

El gigante Paypal también en prueba en el T-commerce:

PayPal está trabajando en una solución de comercio para televisión, T-commerce, que permitirá a los consumidores comprar productos con el mando a distancia a través de una televisión con conexión a Internet.

Este proyecto de PayPal ha sido publicado en el blog de la compañía por el vicepresidente de la plataforma para móviles y nuevos proyectos, Osama Bedier.

Betfair: un gigante de más de $2000 millones

Es de sobra conocido el éxito de la empresa Betfair, donde sus fundadores, Andrew Black y Edward Wray, dejaron sus trabajos de traders a finales de  los 90 para embarcarse en un mega proyecto que iba más allá del gambling y betting tradicional, y que sin duda ha revolucionado el mercado de las apuestas.

Su experiencia y know-how de los mercados y la bolsa lo trasladaron como concepto para la creación de la que a día de hoy es la mayor plataforma de intercambio de apuestas del mundo. Su plataforma y tecnología basada en el P2P pone a disposición de los apostantes una herramienta para "crear sus cuotas", donde Betfair simplemente cobra una comisión por dicho servicio, a diferencia de los bookmakers tradicionales, donde las cuotas son fijadas por el operador.

Medios de pago y oportunidades para el mercado gaming en LATAM

El pasado fin de semana tuve la suerte de compartir mesa en el panel de medios de pago para América Latina dentro del evento gaming IGB españa 2010. Al ser un tema tan en boca de todos y con gran interés e importancia en las estrategias de todos los operadores, fue prácticamente imposible comentar y profundizar todo lo que me hubiera gustado.

Por lo tanto,  con el post de hoy trato muy brevemente de resumir alguno de los puntos hablados y otros que quedaron por comentar:

• "Latam es un mercado de 600 millones de usuarios, donde hay economías muy diversas, de las que destacamos Brasil y México por un lado y Argentina, Chile, Colombia y Perú por otro lado como dos grandes bloques. La tasa de penetración de internet está avanzando muy deprisa en estos países, y gigantes como Google por ejemplo han visto en este mercado una de sus perlas por tasa de crecimiento.

Batalla en M-Commerce: ¿Quién dominará los "mobile payments"?

Los pagos por móvil siempre han sido la eterna promesa, ya que su potencial es enorme. En España ha habido ya varios intentos de implantar esa nueva forma de hacer pagos, con Mobipay a la cabeza. Sin embargo, y a pesar de que detrás de dichos proyecto ha habido grandes figuras del sector “digital” como D. Julián Inza, dicha tecnología no ha acabo de penetrar como debiera en el mercado. En el caso particular de España, yo tengo mis opiniones, donde una de ellas es el todavía retraso que existe en “temas tecnológicos”. Hay otros muchos factores, pero insisto, este es un tema que da para muy largo debate…

En lo que respecta a otros mercados, vemos usos, fracasos y éxitos de muy diverso tipo, pasando desde el muy avanzado mercado nipón hasta el tremendo potencial y uso del móvil en África y países con menor infraestrucura offline bancaria.

La innovación en los medios de pago y el reparto del pastel

Los clientes son más exigentes que nunca y esperan mucho más de sus bancos y proveedores de pago, entre otros. Están buscando experiencias positivas y esperan que sus necesidades se satisfagan de forma instantánea. 

Al mismo tiempo, los bancos y proveedores tienen una gran cantidad de desafíos por delante, debido en parte a la creciente presión de los reguladores (aunque por mucha reforma que haya habido tras la crisis, sus reformas no son tan estrictas que las que sufrimos "los de a pie"...), una mayor competencia y un futuro cada vez más cambiante.

Los medios de pago como clave estratégica en redes sociales y el ecommerce en general

A la hora de monetizar una red social, surgen siempre dudas, ya que como todos sabemos no todos pueden ingresar la millonaria cantidad en publicidad del gigante Facebook. Hay muchos modelos de negocio, y muchos de ellos muy diversificados, pero la clave está en que para monetizarlos hacen falta medios de pago/cobro.

Para que te paguen por publicidad debes ofrecer soluciones de pago muy diversas para adaptarse a las necesidades de cada cliente, así como para monetizar tu masa social con otros servicios directos o indirectos que puedas ofrecer en tu negocio.

Future of Payments

Where are we aiming with today´s financial crisis?

The way consumers pay for products and services is dramatically changing, with cash and checks now accounting for less than half of all transactions and falling fast. What payment technologies lie ahead and how will they change the way our economy works?